Αρνητικές διατηρεί τις προοπτικές του κυπριακού τραπεζικού συστήματος, ο διεθνής οίκος αξιολόγησης Moody’s Investors Service, σε νέα έκθεση που δημοσίευσε το βράδυ της Πέμπτης, με τίτλο «Προοπτικές τραπεζικού συστήματος Κύπρου», προειδοποιώντας παράλληλα για σημαντικές κεφαλαιακές ανάγκες των κυπριακών τραπεζών σε περίοδο 12 μέχρι 18 μηνών, λόγω επιδείνωσης της ποιότητας του ενεργητικού τους. Οι αρνητικές προοπτικές, σύμφωνα με τους Moody’s, αντανακλούν την πιθανότητα σημαντικών ελλείψεων κεφαλαίου στο κυπριακό τραπεζικό σύστημα , καθώς το εξαιρετικά δυσμενή περιβάλλον λειτουργίας των κυπριακών τραπεζών σε Κύπρο και Ελλάδα, οι οποίες αποτελούν τις βασικές αγορές τους, θα συνεχίσει να επιδεινώνει σημαντικά την ποιότητα του ενεργητικού τους. Αντανακλούν επίσης την περαιτέρω αποδυνάμωση της χρηματοδότησης και ρευστότητας των τραπεζών, όπως αποδεικνύεται από τη συνεχιζόμενη σημαντική εκροή καταθέσεων σε Ελλάδα και Κύπρο.
Ο διεθνής οίκος αξιολόγησης εκτιμά ότι το κόστος της ανακεφαλαιοποίησης των τριών μεγαλύτερων κυπριακών τραπεζών, ώστε ο δείκτης κυρίων βασικών ιδίων κεφαλαίων, core Tier 1, να ανέλθει στο 10%, θα υπερβεί τα 8 δισ. ευρώ (ή περίπου 47% του ΑΕΠ).
Σε περίοδο 12-18 μηνών, οι Moody’s αναμένουν ότι οι κυπριακές τράπεζες θα αντιμετωπίσουν σημαντικές κεφαλαιακές ανάγκες ως αποτέλεσμα της έντονης πίεσης που θα δεχθεί η ποιότητα του ενεργητικού τους.
Κατά την άποψη των Moody’s, η συνεχής χρηματοδότηση και κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών από τις τοπικές αρχές και από την Ευρωζώνη θα πρέπει απαραίτητα να αποφύγει σοβαρές οικονομικές διαταραχές στο τραπεζικό σύστημα της Κύπρου.
Παρά το γεγονός ότι οι δύο μεγαλύτερες τράπεζες – Τράπεζα Κύπρου και Λαϊκή Τράπεζα (των οποίων οι καταθέσεις αξιολογούνται με Caa1 και είναι υπό αναθεώρηση για υποβάθμιση BFSR Ε/BCA caa3) – συνεχίζουν να αναζητούν ιδιωτικές λύσεις, οι Moody’s πιστεύουν ότι το μεγαλύτερο μέρος της ανακεφαλαιοποίησης τους θα πρέπει να προέλθει από κρατική στήριξη.
Στην έκθεση του, ο οίκος αξιολόγησης σημειώνει ότι οι κυπριακές τράπεζες αντιμετωπίζουν ιδιαίτερα δυσμενείς λειτουργικές συνθήκες, τόσο σε Κύπρο όσο και σε Ελλάδα, οι οποίες δεν επιτρέπουν στο σύστημα να προχωρήσει σε απομόχλευση γρήγορα.
Οι Moody’s αναμένουν ότι το πραγματικό ΑΕΠ της Κύπρου θα συρρικνωθεί κατά 4% το 2013, μετά από συρρίκνωση 2,3% το 2012, λόγω της απότομης διόρθωσης των τιμών των ακινήτων και της συνεχιζόμενης περιστολής του τομέα των ακινήτων, της μείωσης της δραστηριότητας στον τομέα των υπηρεσιών και της προσδοκίας του οίκου ότι τα μέτρα λιτότητας θα καταστείλουν περαιτέρω την εγχώρια κατανάλωση.
«Στην Ελλάδα, μετά από μείωση 7,1% του πραγματικού ΑΕΠ το 2011, αναμένουμε ότι το πραγματικό ΑΕΠ θα συρρικνωθεί κατά 6,9% το 2012 και 4,2% το 2013, ώστε η σωρευτική συρρίκνωση από το 2008 να ανέλθει στο 25%», σημειώνει ο οίκος.
Σύμφωνα με τον διεθνή οίκο αξιολόγησης, οι εκροές καταθέσεων στην Ελλάδα και στην Κύπρο θα επιδεινώσουν την υφιστάμενη χρηματοδότηση και τις πιέσεις ρευστότητας, προκαλώντας αυξημένη εξάρτηση από την χρηματοδότηση που παρέχει η Κεντρική Τράπεζα.
Σημειώνει ότι οι καταθέσεις στην Ελλάδα μειώθηκαν κατά 38% από τον Δεκέμβριο του 2010 μέχρι τον Ιούνιο του 2012, ενώ εκτιμά ότι οι καταθέσεις στην Κύπρο από μη μόνιμους κατοίκους, διεθνών επιχειρηματικών μονάδων μειώθηκαν κατά 22% κατά την ίδια περίοδο.
Αυτή η εξέλιξη, συνεχίζει, εξαντλεί τα αποθέματα ρευστότητας των τραπεζών και αυξάνει την χρηματοδότηση τους από την Κεντρική Τράπεζα.
Τέλος, οι Moody’s θεωρούν πως παρά το γεγονός ότι οι κυπριακές τράπεζες κατά κύριο λόγο χρηματοδοτούνται από τις καταθέσεις, οι οποίες ανέρχονταν στο 70% των περιουσιακών τους στοιχείων τον Ιούνιο του 2012, υψηλό ποσοστό των καταθέσεων είναι ευαίσθητης εμπιστοσύνης, καθιστώντας την χρηματοδοτική βάση των τραπεζών ευάλωτη σε περαιτέρω σοκ.
